Trong 6 tháng qua, UBCK đã ban hành 40 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với tổng số tiền phạt là 2,9 tỷ đồng
Hầu hết các sai phạm gần đây không được liệt vào loại "làm giá", "thao túng". Chừng độ xử lý thường rất nhẹ. 200 đồng/cp trong tuần vừa qua. Kiên cố sẽ sớm bị xử lý ở mức mạnh hơn, sẽ khiến họ chùn tay?. Sự độc lập trong hoạt động điều hành TTCK sẽ giúp UBCK phản ứng nhanh hơn, hiệu quả hơn so với Hiện tại.
Cho dù 3 tội danh quan yếu đã được quy định trong Bộ Luật Hình sự nhưng trên thực tiễn chưa có những hướng dẫn cụ thể rõ ràng nên việc tố tụng không dễ được thực hành. Trong một kiến nghị vừa được Bộ Tài chính gửi Viện Kiểm sát quần chúng. Gần đây, hầu hết các NĐT đều không thể giải thích được sự biến động bất thường của cổ phiếu HAR đã liên tục biến động mạnh, tăng một mạch từ dưới 15.
Thời tàn đội lái? Hiện tượng cổ phiếu nhảy giá mà không hoặc ít phụ thuộc vào kết quả kinh dinh của DN cho thấy nguy cơ nạn "làm giá", thao túng giá cổ phiếu hay các giao tế nội gián đang hoành hành trên TTCK.
000 đồng/cp và về 5. Cơ quan này hiểu rõ nhất hành vi nào "thao túng giá", "làm giá", hành vi nào "giao dịch nội gián" và có đủ các phương tiện và dữ liệu để xác định chóng vánh và chuẩn xác các vi phạm này. Tuy nhiên, đó chỉ là cảm nhận của các NĐT còn việc xác định có vi phạm hay không trên TTCK rất khó. # Tối cao góp ý cho dự thảo Bộ luật Tố tụng hình sự sửa đổi, cơ quan chủ quản của UBCK này bất thần lên tiếng muốn trao thêm cho UBCK quyền khởi tố, điều tra đối với 3 tội danh quan trọng trong lĩnh vực chứng khoán gồm: tội cố ý ban bố thông báo méo mó hoặc che giấu sự thật trong hoạt động chứng khoán; tội dùng thông báo nội bộ để mua bán chứng khoán và tội thao túng giá chứng khoán.
Sai phạm chứng khoán: khó xác định? Trong tuần qua, UBCK liên tục có những xử phạt với các DN vi phạm ban bố thông tin, chậm nộp mỏng tài chính. Mức phạt 50 - 60 triệu đồng không biết là cao hay thấp bởi việc xác định ảnh hưởng của ban bố thông tin chậm là không hề dễ dàng. Hiện tượng cổ phiếu có giá biến động mạnh, thất thường cũng là điều khó tránh khỏi trên TTCK bởi diễn biến tâm lý phức tạp và nhiều tác động bất lợi trên thị trường.
000 đồng/cp (nửa cuối tháng 4), sau đó giảm một mạch xuống dưới 20. Chưa biết, kiến nghị trên có kết quả hay không nhưng đề xuất này đang được giới đầu tư ủng hộ mạnh mẽ trong bối cảnh niềm tin trên thị trường suy giảm nghiêm trọng. Mà cốt yếu là "ban bố thông tin sai lệch", "tạo cung cầu cổ phiếu ảo"
Các trường hợp khác như Huỳnh Thị Huyền Như, Hoàng Xuân Quyến, chủ toạ SME bị khởi tố với các tội danh khác như: lường đảo, lạm dụng quyền. Cũng như sự nhiễu loạn, chênh lệch lớn trong các ít tài chính trước và sau kiểm toán, các báo công sai về giao tiếp cổ phiếu. Ngày nay, UBCK chỉ có chức năng xử phạt vi phạm hành chính bằng tiền đối với tổ chức và cá nhân vi phạm trên TTCK.
UBCK là cơ quan nắm rõ nhất về các hoạt động trên TTCK. Trước đó, hàng loạt đợt sóng ở các cổ phiếu khoáng sản, cổ phiếu chứng khoán, cổ phiếu trong diện thâu tóm sáp nhập. Trong năm 2012, UBCK đã ban hành 180 quyết định xử phạt vi phạm hành chính với tổng số tiền phạt là 11 tỷ đồng.
Cũng khiến các NĐT bị sốc nặng. 000 đồng/cp, rồi vọt lên 35. Trước thực tiễn này, giới đầu tư ngạc nhiên là bởi hoạt động thao túng giá cổ phiếu, đánh lên đánh xuống, giao thiệp nội gián. 000 đồng/cp lên tới gần 40. Chỉ trong vòng 3 tuần, hai sàn HOSE và HNX phải điều chỉnh thông tin 5 lần với độc nhất vô nhị một DN này.
Với 3 tội danh trên, nếu gây hậu quả nghiêm trọng thì UBCK sẽ gửi hồ sơ sang cơ quan điều tra hình sự để điều tra truy tố dựa vào quy định của bộ luật Hình sự. Mặc dù Luật sửa đổi bổ sung một số điều của Bộ Luật Hình sự có hiệu lực từ đầu năm 2010 đã bổ sung 3 tội danh trong lĩnh vực chứng khoán gồm: ban bố thông tin lệch lạc, giao tế nội gián và tội thao túng giá chứng khoán, nhưng trong 4 năm qua mới có 1 trường hợp bị xử lý hình sự là vụ Lê Văn Dũng - chủ toạ HĐQT kiêm TGĐ Dược Viễn Đông cùng đồng bọn vì hành động thao túng.
Được cho là diễn ra phổ biến và có thể cảm nhận rất rõ ràng qua sự biến động giá bất thường của cả trăm mã cổ phiếu trong nhiều năm qua. Tuy nhiên, những quyết định xử phạt các đối tượng trên TTCK trong nhiều năm gần đây hầu hết là xử lý hành chính với mức phạt vài chục cho tới vài trăm triệu cho các lỗi: chậm ban bố thông báo, công bố thông báo sai, tạo cung cầu cổ phiếu ảo. Các tổ lái, đội lái, các ông chủ làm mưu nhiều trò, các CTCK tạo sóng.
Dường như việc xử phạt hànhkhông đủ sức răn đe trên một thị trường dễ kiếm lợi khổng lồ này. Sự chú ý của TTCK hồi tháng cuối tháng 7 đầu tháng 8/2013 đổ dồn vào cổ phiếu FLC trong bối cảnh cổ phiếu này liên tiếp bị bán ra với khối lượng rất lớn và giới đầu tư bị rối loạn bởi hàng loạt thông báo của DN này được đưa ra nhưng được đính chính ngay sau đó.
Vấn nạn phạm tội trên TTCK là có thật nhưng việc xác định và xử lý không hề dễ dàng.
